Há diversas maneiras de avaliar os preços de ativos e passivos disponíveis no universo corporativo. Uma delas é conhecida como avaliação a valor justo, que pode ser feita quando for necessário pela alta gestão de uma organização. O Pronunciamento Técnico CPC 46 tornou mais objetivo o jeito de calcular a valorização de uma empresa, fazer análises de custos e valor atual.

O valor justo também pode ser usado pelos profissionais responsáveis pelas finanças como uma medida de preço para trocas. As práticas do CPC 46 especificam o valor justo para fins contábeis, e ele pode ser utilizado em transações que envolvem títulos de crédito, pagamento de obrigações, investimentos em propriedades, derivativos e ações.

Gostaria de saber o que é e como funciona a avaliação a valor justo? Acompanhe a leitura e descubra quando deve ser feita!

Entenda o que é valor justo, segundo o CPC 46

O valor justo, de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 46, é a quantia identificada como justa a ser paga ou recebida por uma ativo por meio de avaliações que podem ser usadas em diferentes contextos. Sendo assim, essa metodologia contábil define o preço justo a ser ofertado para comprar ou vender bens ou transferir um passivo em uma transação.

Compreenda como funciona a avaliação a valor justo

O método pode ser usado para contabilizar o valor de um ativo ou passivo em determinadas condições em que as cotações de mercado não estão disponíveis, por exemplo. Uma dessas situações envolve a avaliação de ativos e passivos adquiridos ao valor justo quando comparados ao custo amortizado ao longo do tempo.

Nesse cenário, o valor justo de um ativo ou passivo pode ser determinado desde que ele possa ser avaliado com base em dados de mercado observáveis, e não apenas em projeções internas, como análise de fluxo de caixa ou projeções de preços derivadas de transações ultrapassadas. Enfim, essa avaliação funciona como uma estimativa do que deve ser pago ou cobrado.

Veja como a avaliação a valor justo se diferencia

A avaliação de um item a valor justo se difere de outros tipos de análises, principalmente, da análise de custo e de valor atual. A principal razão pela qual ela se distingue está no fato de que utiliza as informações atuais de mercado para determinar quanto em dinheiro pode ser trocado entre um comprador e um vendedor em uma transação.

O método também se diferencia pela maneira como o cálculo é efetuado na prática. Essa análise se aplica quando um ativo ou passivo for colocado em negociação, e sempre que não houver incertezas sobre o valor contábil no momento da transação. Ela elimina fontes de insegurança que podem existir devido a outros métodos de mensuração.

A análise de custo e de valor atual usa dados baseados em transações históricas ou avaliações realizadas por avaliadores independentes para estimar o valor atual de mercado dos bens. O valor justo, portanto, pode ser determinado usando métodos como abordagem de mercado ou abordagem de renda. O Comitê de Pronunciamento Técnico CPC 46 pode ser útil nessa determinação.

Descubra quando a avaliação a valor justo pode ser feita

Como você pode ver, a identificação do valor justo é diferente de outras formas de análises porque leva em consideração a posição dos preços de mercado no momento da avaliação. Veja, a seguir, detalhes sobre em quais momentos o método CPC 46 pode ser aplicado para a obtenção do preço ideal e para descobrir se um negócio está crescendo!

Reavaliação de ativos

A reavaliação de ativos pode ser executada com as orientações do CPC 46, que auxiliará no processo de apuração do valor de cada ativo em um exato momento. Nesse procedimento, são reavaliados tanto os bens tangíveis quanto os intangíveis para definir o aumento do patrimônio líquido nos balanços, se os cálculos forem feitos corretamente. Cabe mencionar que, ainda que as normas contábeis prevejam a reavaliação, esta prática não possui efeito tributário.

Combinações de negócios

Outro tipo de transação que requer a avaliação a valor justo é a combinação de negócios. Ela acontece quando uma entidade adquire o controle de outra, e esse negócio exige a elaboração de um estudo da valorização do negócio. O adquirente registra quaisquer ativos e passivos que comprar em troca de suas próprias ações ou outra contraprestação.

Teste de impairment

De acordo com o CPC 46, os testes de impairment são realizados para verificar a viabilidade de grupos de ativos. Desse modo, as avaliações a valor justo são utilizadas para averiguar benefícios econômicos futuros oriundos de operações, ou quando o menor custo for maior que o valor contábil líquido.

Propriedades para investimento

Uma propriedade de investimento pode ser geradora de renda ou um ativo que vai valorizar ao longo do tempo. Por esse motivo, é importante encontrar bens ou empresas com um fluxo de caixa atrativo, mas também, identificar propriedades com potencial de valorização. Se esses dois fatores estiverem alinhados ao valor justo, é possível criar riqueza com investimentos.

Reconhecimento de receitas

Reconhecimento de receitas é o ato de conhecer os valores que entram mensalmente em uma organização devido às suas atividades empresariais. A receita deve ser reconhecida quando as transações ou serviços subjacentes forem concluídos, ou seja, quando a empresa começar a obter um lucro econômico com a compra ou venda a valor justo.

Confira como a avaliação a valor justo é feita na prática

O CPC 46 contém instruções para obter esses valores justos na prática e descobrir o que a sua empresa poderia pagar por um ativo se o estivesse comprando de seu proprietário hoje. Existem vários tipos diferentes de avaliação de ativos, sendo que a avaliação a valor justo é apenas uma delas, que pode ser obtida com algumas abordagens. Confira!

Abordagem de mercado

A abordagem de mercado é usada quando há títulos comparáveis ​​sendo negociados ativamente no mercado, por exemplo, ações ou títulos. Você pode usar esse tipo de análise para calcular quais ações ou títulos valeriam a pena se fossem comprados ou vendidos. Para que esse tipo de avaliação funcione, é preciso ter acesso tanto a valores justos quanto aos preços praticados.

Abordagem de receita

A metodologia da abordagem de receita é semelhante à abordagem de vendas comparáveis, pois ambos os métodos começam com uma estimativa do valor do ativo. Ela ajuda a mensurar quantias futuras com um valor atual pela aplicação de uma taxa de desconto, motivo pelo qual é reconhecida pelos profissionais como fluxo de caixa descontado.

Abordagem de custo

Essa abordagem é uma forma de estimar o custo de reposição de um ativo tangível. A revisão determina o que custaria a um investidor ou empresa para substituir um bem ou ajustar o preço por obsolescência do ativo que ainda pode ter vida útil significativa. A estimativa possibilita a troca de equipamentos ou outros itens a valor justo.

Agora, você já sabe como funciona e quando fazer uma avaliação a valor justo! A técnica pode trazer muitos benefícios para seu negócio, por isso, vale a pena contar com uma empresa que realiza Laudo de Avaliação a Valor Justo. Com essa contratação, seu empreendimento tem mais chance de ser alavancado e de conquistar espaço no mercado. 

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