Antes de fechar negócio com uma empresa, é importante avaliar uma série de indicadores para entender a situação financeira e avaliar a rentabilidade daquele acordo. Uma das ferramentas para isso é o EBITDA (sigla em inglês para Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização), que permite aos investidores e parceiros em potencial avaliar se a operação da companhia vai bem.

A seguir, explicamos o que é EBITDA, como e por que ele deve ser analisado. Continue lendo para saber mais!

O que é EBITDA?

O EBITDA é uma medida do desempenho operacional de uma empresa, focando apenas sua capacidade de gerar lucro proveniente do core business, excluindo os efeitos de juros, impostos, depreciação e amortização. É uma métrica importante para analisar a saúde financeira, pois desconsidera custos que não estão diretamente relacionados à atividade principal de uma companhia – explicamos mais sobre o tema aqui.

Esse índice também ajuda a determinar o desempenho operacional de uma organização ao longo do tempo – o aumento do resultado pode indicar uma melhoria na eficiência operacional, enquanto a diminuição pode sinalizar problemas internos. Além disso, também auxilia gestores e investidores a tomarem decisões estratégicas, como fusões e aquisições, uma vez que reflete o potencial de geração de caixa e ajuda a avaliar a viabilidade de projetos futuros de acordo com a capacidade de gerar lucro.

Por que analisar o EBITDA antes de investir?

O EBITDA pode ajudar investidores a decidirem onde empregar seus recursos, já que proporciona uma visão clara do andamento dos negócios. Por desconsiderar juros e impostos, o indicador também mostra a capacidade de pagamento de dívidas.

Apesar da divulgação não ser obrigatória, muitas organizações optam por publicar esse dado em seus balanços. Por isso, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) criou, em 2012, um padrão para as empresas de capital aberto que desejam divulgar o índice, permitindo a comparação do desempenho entre companhias em diferentes estágios de maturidade ou com estruturas de capital distintas.

Porém, essa não deve ser a única métrica observada ao avaliar a saúde financeira de um negócio, uma vez que não considera fatores como despesas com capital e mudanças no capital de giro. Investidores e parceiros em potencial precisam incluir a análise de receita, despesas, endividamento, lucro e outros indicadores para entenderem a realidade de uma corporação.

Como analisar o EBITDA de uma empresa

Isoladamente, o EBITDA não é capaz de indicar o desempenho de uma companhia. O primeiro passo é comparar o índice ao longo do tempo, pois a consistência ou o crescimento dos resultados sinalizam a eficiência da gestão e a maturidade dos negócios. Por outro lado, variações significativas podem ser um sinal de problemas.

Outra maneira é comparar o valor com empresas concorrentes. Assim, o investidor pode ter dimensão da posição da organização no mercado e da eficiência em comparação aos padrões do setor. 

Já a margem EBITDA, que considera o desempenho em relação à receita, permite entender a fatia da receita que foi realmente transformada em geração de caixa. É um dado importante na comparação entre entidades de diferentes portes, pois uma grande empresa pode ter, em reais, um número maior do que uma pequena. 

A IRKO Hirashima conta com um time de especialistas que podem ajudar investidores a analisarem o EBITDA e outros indicadores contábeis e financeiros. Entre em contato e fale com um de nossos profissionais!

Sobre a IRKO Hirashima

A IRKO Hirashima foi fundada em 2017, originalmente como Irkonsult, empresa do Grupo IRKO — cuja atuação no país já soma mais de 65 anos. Em 2019, nos unimos à Hirashima Associados, companhia com 17 anos de mercado. Da união, surgiu uma marca ainda mais robusta na prestação de serviços nas áreas de Auditing, M&A, Risk Advisory, Tax Advisory e Accounting, entre outros, que vem crescendo exponencialmente. 

Nosso quadro societário inclui profissionais com a mais alta qualificação e ampla experiência, como ex-sócios e diretores das conhecidas Big4, e contadores com certificação internacional (CPA e ACCA). Nosso time conta ainda com profissionais que atuam ativamente no grupo de implementação de normas internacionais de contabilidade junto à IFRS Foundation / IASB. Nossos sócios, por sua vez, integram Conselhos e Comitês de grandes companhias de capital aberto no Brasil, com trajetória comprovada nas melhores práticas de governança. 

Temos como prioridades máximas o atendimento de excelência a nossos clientes e o desenvolvimento constante de nossa equipe. Por isso, fomos a primeira empresa da América Latina a oferecer a certificação internacional ACCA para todo seu quadro de colaboradores.

Nossos resultados também foram reconhecidos pela Leaders League, agência de rating internacional amplamente conhecida ao redor do globo. A IRKO Hirashima figura nos rankings das melhores companhias brasileiras nos segmentos de Audit, IPO Readiness e Transaction Services. 

Em 2021, como parte do Grupo IRKO, passamos a ser membros da SMS Latinoamérica, rede com presença em 21 países, reconhecida internacionalmente e credenciada junto ao Fórum de Firmas do IFAC.

Junto desta rede, fomos listados pelo IAB (International Accounting Bulletin) a 8º maior empresa de serviços profissionais do Brasil em faturamento.